Sejak Ogos 2023, pertumbuhan penggunaan terminal kobalt menjadi perlahan, bahan bateri pertengahan, produk peleburan kobalt hulu dan pertumbuhan bekalan sumber adalah agak pantas, inventori bahan mentah masih terkumpul, harga kobalt kejutan terendah.
Pertama, penurunan harga kobalt
Sejak pertengahan bulan Ogos, harga kobalt mengejutkan terendah. 15 September, harga kobalt elektrolitik ( Lebih daripada atau sama dengan 99.8%, harga purata tempat bukan ferus Shanghai) ditutup pada 253,000 yuan / tan, turun 5.4% berbanding pertengahan Ogos; harga heptahydrate kobalt sulfat (kobalt Lebih besar daripada atau sama dengan 20.5%) ditutup pada 36,600 yuan / tan, turun 5.2% berbanding pertengahan Ogos. Harga kobalt secara amnya masih berada di kawasan bawah sejarah. Menjelang akhir September, ia pada asasnya mengekalkan tahap lemah.
Kedua, penggunaan terminal kobalt tidak makmur, inventori pertengahan meningkat
Bahagian pasaran bateri kuasa ternary domestik masih berlegar pada tahap yang rendah. 2020 sejak Mac, oleh bateri fosfat besi litium kos rendah terus memerah, bahagian pasaran bateri ternary daripada 80% tertinggi terus menurun kepada 30% hampir, dan kekal pada tahap lebih tinggi sedikit daripada 30% daripada berlegar rendah. Bateri ternary Julai bahagian dipasang sebanyak 32.9%, arah aliran menstabilkan sedikit, tetapi pada bulan Ogos bahagian dipasang sebanyak 30.9% jatuh semula. ogos Pada bulan Ogos, output dan kapasiti terpasang bateri ternary ialah 23.1GWj dan 10.8GWj, naik 19.2% dan 2.7% tahun ke tahun, dan naik 10.3% dan 2.3% secara berurutan. Sementara itu, bateri ternary menyumbang kepada eksport utama bateri kuasa. 6.8GWj bateri ternary telah dieksport pada bulan Ogos, peningkatan tahun ke tahun sebanyak 93.5%, turun 3.6% qoq, menyumbang 64.7% daripada jumlah volum eksport bateri kuasa. dari Januari hingga Ogos, pengeluaran kumulatif dan kapasiti terpasang bateri ternary ialah 144.5GWj dan 69.36GWj, peningkatan tahun ke tahun sebanyak 15.4% dan 5.2%, dan volum eksport terkumpul ialah 53.4GWj, meningkat 129% tahun ke tahun -tahun.
Secara keseluruhan, permintaan akhir tidak kukuh, kadar pertumbuhan pengeluaran bateri ternary Ogos adalah lebih tinggi daripada kapasiti terpasang dan kadar pertumbuhan eksport, inventori bateri ternary telah meningkat.
Pengeluaran bahan ternary terus berkembang dengan perlahan. Menurut statistik SMM, pada bulan Ogos, pengeluaran bahan ternari dan bahan ternari China masing-masing ialah 81.900 tan dan 56,200 tan, naik 2.4% dan turun 4.1% tahun ke tahun, dan naik 4.1% dan turun 1.4% tahun ke tahun; dari Januari hingga Ogos, pelopor ternari dan pengeluaran terkumpul bahan ternari China masing-masing ialah 528,000 tan dan 400,000 tan, meningkat 4% dan 0.6% tahun ke tahun. Kadar pertumbuhan pengeluaran prekursor adalah lebih tinggi daripada kadar pertumbuhan bahan terner, menunjukkan bahawa inventori prekursor terner telah terkumpul.
Penggunaan bateri asid kobalt litium (terutamanya digunakan dalam telefon pintar dan komputer riba mewah) secara keseluruhannya masih agak lembap. Menurut statistik SMM, pada bulan Ogos, pengeluaran bahan anod litium kobalt oksida China ialah 0.68 juta tan, peningkatan sebanyak 19.5% tahun ke tahun, peningkatan sebanyak 1.4% tahun ke tahun. dari Januari hingga Ogos, keluaran terkumpul litium kobalt oksida ialah 47,000 tan, penurunan terkumpul tahun ke tahun sebanyak 5.4%.
Ketiga, produk peleburan kobalt dan sumber kekurangan bekalan
Bekalan produk perusahaan peleburan kobalt terus berkembang, inventori dipertingkatkan. Menurut statistik SMM, pada 2023 Ogos, keluaran kobalt sulfat (sebagai bahan mentah untuk pengeluaran prekursor ternary) ialah 0.74 juta tan emas, peningkatan sebanyak 15.2% tahun ke tahun dan penurunan sebanyak 11.8% tahun ke tahun. dari Januari hingga Ogos, keluaran kumulatif kobalt sulfat ialah 57,000 tan, peningkatan sebanyak 18.1% tahun ke tahun. Peningkatan tahun ke tahun dalam pengeluaran kobalt sulfat adalah lebih tinggi daripada prekursor ternary, menunjukkan bahawa stok masih ditambah, tetapi penurunan tahun ke tahun adalah lebih cepat daripada prekursor ternary, menunjukkan bahawa kadar penyimpanan stok telah diperlahankan.
Pada bulan Ogos, pengeluaran kobalt tetraoksida (sebagai bahan mentah untuk pengeluaran litium kobaltat) ialah 0.69 juta tan, peningkatan tahun ke tahun sebanyak 39.8%, turun 4.6% YoY. Dari Januari hingga Ogos, keluaran kumulatif kobalt tetraoksida ialah 48,000 tan, penurunan tahun ke tahun sebanyak 1.5%. Kadar pertumbuhan pengeluaran tricobalt tetraoxide juga lebih tinggi daripada litium kobaltat, inventori juga sedikit bertambah baik, tetapi ditambah inventori telah perlahan.
Dari segi projek sumber, bekalan sumber kobalt global semakin longgar. Kenaikan terbesar datang daripada Luoyang Molibdenum. pada petang 18 Julai, Luoyang Molybdenum mengumumkan bahawa ia mencapai persetujuan dengan Gécamines mengenai royalti TFM, dengan TFM membayar Gécamines sejumlah AS$800 juta secara ansuran dalam tempoh enam tahun akan datang, dan komited untuk membayar sekurang-kurangnya AS$1.2 bilion dalam dividen kepada Gécamines sepanjang tempoh perkhidmatan projek akan datang. TFM juga telah menyambung semula eksport terhadnya, dan pada 30 Julai, kilang separa autogen untuk bijih oksida di projek TFM East telah menyelesaikan satu unit ujian dijalankan, dengan projek-projek berikutnya berjalan dengan teratur. Sementara itu, lombong tembaga dan kobalt KFM telah dibuka sepenuhnya dan dijangka menghasilkan 24,000-30,000 tan kobalt pada tahun 2023.
Selain projek KFM, pembinaan projek integrasi perlombongan dan metalurgi dengan kapasiti pengeluaran tahunan sebanyak 30,000 tan katod kuprum dan 3,600 tan kobalt hidroksida mentah (isipadu logam) di Kalongwe di DRC oleh Perlombongan Centun telah mengeluarkan produk tembaga dan kobalt pada suku pertama, dan ia mengeluarkan jumlahnya secara berterusan. Bersama-sama dengan pengeluaran skala penuh projek Mutoshi Shalina Group (dengan kapasiti 16,000 tonne) dan projek Musonoi Jinchuan Group (dengan kapasiti 7,800 tan), pentauliahan berturut-turut projek hidrometalurgi nikel laterit baharu di Indonesia seperti Liqin, Huayue dan Qingmeibang, serta peningkatan dalam kapasiti kitar semula domestik bagi bateri litium terpakai dan kadar kitar semula kobalt, dianggarkan akan mengakibatkan peningkatan Bekalan kobalt global 2023 sebanyak kira-kira 40,000 tan.
Keempat, harga kobalt akan kekal dalam ayunan terendah dalam jangka pendek
Memandang ke hadapan, penggunaan terminal kenderaan tenaga baharu semakin perlahan, manakala perkadaran bateri ternary masih merupakan ketidakpastian yang besar. Di satu pihak, dilengkapi dengan CTP3 era ningde.0 kriptonit kutub bateri unicorn, dilengkapi dengan bateri majalah Guangqi Ean dan jualan panas lain dijangka menerajui pertumbuhan penggunaan bateri ternary berprestasi tinggi; sebaliknya, era ningde mengeluarkan bateri super-cas 4C - Bateri super-cas Shenxing dengan bateri fosfat besi litium, yang boleh dicapai dengan mengecas selama 10 minit, jarak 400 Kilometer, bateri dijangka dipasang pada suku pertama tahun depan, berita permohonan bateri ternary untuk membentuk negatif. Bahagian sumber kobalt bekalan adalah luas, keadaan lebihan sukar untuk diterbalikkan dalam jangka pendek. Secara keseluruhan, harga kobalt dijangka terus berayun di bahagian bawah.
